Jag kom osökt att tänka på en underbar barnbok som jag kan rekommendera alla som har småbarn. Boken heter Bajsboken (ISBN: 9187805049) och finns att köpa i din lokala bokhandel eller på Internet. I den finns ett uttryck som på ett helt fantastiskt sätt återknyter till den finanskris vi befinner oss i. Det står så här: Du kan inte se den men du vet att den är där på lukten. Det är precis vad man kan sammanfatta den här finanskrisen med. Givetvis finns det många sätt att beskriva något så omfattande men jag ska här försöka sammanfatta vad som varit och vart vi är på väg på mitt vis. En sak är klar och det är att det är spännande tider vi lever i oavsett hur man väljer att sammanfatta det.

Många känner inte att det är något speciellt som händer och att allt är som vanligt. Man har just gått ur ide efter den tunga vintern och har kanske börjat rensa på trädgården och tagit fram grillen. Man har kanske till och med hunnit planera saker inför sommaren. Man tänker helt enkelt på det man har omkring sig utan att behöva tänka på omvärlden, vilket jag kan tycka är en lyx. Andra som trots allt fastnat för TV4s nyheter tycker att nu minsann har det vänt och nu är vi på väg in i en högkonjuktur och nu ska man köpa prylar och investera i hus och kanske skaffa den där drömbilen. Sedan finns det sådana som jag som följer världshändelserna och ekonomin från alla möjliga kanaler som finns och som fått privilegiet att få en inblick i det stora maskineriet som definierar Wall Street och den ekonomi som styr vår vardag. Jag tänker inte ta i anspråk att jag på något sätt förstår allt som pågår men jag har mycket god inblick i vad som händer och försöker för min egen räkning att förstå detta och lära mig något av det.

Mitt intresse för främst politik har kompletterats med en till synes omättlig hunger att förstå den ekonomi som styr vår vardag och inte minst den globala ekonomin. Det är en fascinerande maskin som i sina bästa stunder är (eller var) en väloljad maskin med många delar som stor precision utförde sitt arbete. Blodet i ekonomin, pengarna fick det hela att snurra och gav den en puls och en egen vilja. Sedan infekterade man den med delar som fick hela maskineriet att haverera och om man ska använda medicinska termer fick blodförgiftning. Där är vi idag. En tidigare fulländad maskin har nu nästan helt stannat, blodet sipprar ut och det enda som håller det i liv är livsuppehållande åtgärder i form av stimulanser i alla dess möjliga former.

Kan man likna ekonomin vid en kropp med organ, blod och en egen själ? I allra högsta grad. Jag kommer nog använda den metaforen framöver när jag förklarar detta för personer i min omgivning då det är det enklaste sättet att beskriva något så vackert som en fungerande ekonomi faktiskt kan vara när alla dess delar fungerar. Nu är de tiderna när vi hade en fungerande ekonomi förbi. Vad vi har idag är korruption, manipulation, mygel, mutor och ett gigantiskt nätverk av dåliga politiska beslut som alla tillsammans stryper hela vår ekonomi. Ett globalt experiment tillskrivet Maynard Keynes har ägt rum där man stimulerat ekonomin i hopp om att på så vis få igång efterfrågan och konsumtionen och inte minst den globala produktionen. Vi kommer snart att se hur detta experiment slutar för vi befinner oss i vad många kallar ”The Endgame”, dvs sista pjäsen i den föreställning som utspelat sig de senaste åren (eller decennier beroende på hur mycket av historien vi vill ta med).

Vad kan vi säga om det som nu pågår? Jag vet inte vad man ska säga längre, folk tycks vara tämligen likgiltiga för det som pågår. Trots att det som sker är på bekostnad av människors besparingar och framtida pensioner så går man vidare utan att ens engagera sig. Det verkar inte spela någon roll att pensionsåldern troligen kommer öka med 10 år fram tills min generation går i pension, om nu inte pensionsålder skrotas helt. Så allvarligt är läget för ekonomin. Fast den bilden får man inte om man tittat på TV4-nyheterna, eller andra svenska nyhetsmedier för den delen. Tvärtom befinner vi oss i botten och nu är det uppåt som gäller. Det är åtminstone vad du får höra om du följer svenska medier.

Det är inte utan att man blir fascinerad av hur medierna hanterat detta. Är det medvetet, omedvetet eller rent av inkompetens som håller medierna borta från vad som sker. Det perfekta exemplet på hur denna ”mediablockad” kan te sig är det som hände för några veckor sedan när det i ett förhör med CFTC i USA avslöjades hur amerikanska investmentbanken JP Morgan håller hela silvermarknaden i schack med manipulation. Det har varit total mediaförmörkning av denna nyhet. Det är inte konstigt. Personen som avslöjade detta på mötet fick nästan alla sina framträdanden avbokade efter avslöjandet och den ”whistleblower” som lade grunden för detta avslöjande blev dagen efter förhöret påkörd när han och hans fru körde bil. Detta är inte längre konspirationsteorier. Detta är faktiska händelser som återspeglar allvaret i situationen. Ekonomin är på randen av en total kollaps och det som skulle behövas tillåts inte, nämligen en naturlig korrigering där det finansiella systemet låter detta spela ut sig så balansen kan återställas. Det är trots allt så att det finansiella systemet, om det tillåts ”leva sitt eget liv” faktiskt är ett fullt fungerande system (jfr med vad jag skrev tidigare) som ger och tar men är i balans. När det blir obalanser korrigeras det av marknadskrafterna. Det har vi inte längre idag. Idag har vi en sönderstimulerad ekonomi där denna ”korrigering” inte tillåts hända och vad värre är att den kommer men det ända man gör nu är att man ökar fallhöjden.

Låt oss bryta ner det som nu definieras som vändningen och en kommande uppgång i ekonomin. Om man följt det som pågår i Europa, USA och Asien så vet man att det är massiva stimulansåtgärder i kombination med centralbanker som gått in med olika stödåtgärder för att förhindra att ekonomin kollapsar. Dessa stödåtgärder har sett lite olika ut. I USA har Federal Reserve använt sedelpressen samtidigt som man ingått valutaswapavtal med centralbanker för att tillgodose flödet av pengar (eller likviditet som det också heter). Många banker runtom i världen har ”sugit upp” pengarna för att täcka förluster och mycket mer och detta skapade en likviditetskris som tvingade Federal Reserve till dessa åtgärder. Sedan har vi Europa där man varit tvungen att låna banker skattebetalarnas pengar för att de inte ska kollapsa och för att de ska kunna fortsätta med sin verksamhet. Likaså Asien där man stimulerat ekonomierna för att få igång ekonomin igen. Den enda som riktigt lyckats är Kina och det kan tillskrivas deras enorma stimulanspaket i kombination med att deras inhemska marknad vaknat till liv.

Nu är problemet att alla dessa åtgärder (det finns fler jag inte tagit upp) bara motverkar symptomen av den sjukdom ekonomin lider av. Dessutom har många länder ökat sin statsskuld och underskott i sin strävan att hålla banker i liv så nu riskerar man både kreditbetyg och en stor finansieringskris. Se bara på Grekland och deras oförmåga att få in pengar genom försäljning av statspapper. Grekland är ett lysande exempel av flera skäl. Det största skälet är att de tillämpat något som bankerna numera gör och det är kreativ bokföring, dvs att man döljer sina skulder eller maskerar dom som tillgångar. Nyligen släpptes ett 2200-sidor långt dokument där det avslöjades hur Lehman Brothers med hjälp av Ernst & Youngs dolt flera miljarder dollar (dryga $50 miljarder) som tillgångar istället för skulder inför kvartalsrapporten. Detta är i princip vad Grekland gjort fast på sitt lilla vis. Föreställ dig nu att nästan varenda större bank i världen använder denna metod för att maskera skulder som de inte kan finansiera på längre sikt. Bluff? Vad sägs om detta från Reuters häromdagen:

(Reuters) – Major U.S. banks temporarily lowered their debt levels just before reporting in the past five quarters, making it appear their balance sheets were less risky, the Wall Street Journal said, citing data from the Federal Reserve Bank of New York.

The paper said on Friday 18 banks, including Goldman Sachs Group, Morgan Stanley, J.P. Morgan Chase, Bank of America and Citigroup, understated the debt levels used to fund securities trades by lowering them an average of 42 percent at the end of each period.

The banks had increased their debt in the middle of successive quarters, it said.

Citi, Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase and Morgan Stanley were not immediately available for comment when contacted by Reuters outside regular U.S. business hours.

Källa:
http://www.reuters.com/article/newsOne/idUSTRE63813R20100409

Vad händer, jo detta kommer att få det finansiella systemet att kollapsa under sin egen vikt. Dessa skulder måste komma upp till ytan och det gör de också med jämna mellanrum och faktum är att det är oundvikligt att undanhålla detta då det som kallas skuggbanksystemet krymper och ger bankerna mindre möjligheter att dölja sina förluster. Skuggbanksystemet är egentligen inget annat än en massa finansiella institutioner genom vilka banker kan slussa sina ”tillgångar” mellan sig själva. Detta ”system” är på väg att kollapsa i sig, det var en av anledningarna till att centralbanker ingick valutaswappar förra gången eftersom banker ”sög upp” pengarna för att täcka sina förluster som fanns i detta system.

Nu till slutklämmen. Det är inte frågan om det finansiella systemet kommer att kollapsa. Det kommer att kollapsa och vad det innebär vet vi inte förrän det inträffar. Det enda man kan göra nu är att i den mån det går göra sig oberoende av ekonomin genom att betala av sina skulder, inte ta nya lån och krediter. Spara i den mån de går, både pengar och eventuellt silver & guld som en säkerhet under den tid som penningsystemet inte fungerar. Detta är ingen apokalyptisk profetia, detta är den verklighet vi befinner oss i. Det enda man måste börja göra är att inse allvaret i situationen. När man kommit så långt måste man börja planera.