Musik @ Centrifugen

Början till slutet
Det är fascinerande att studera människors inställning till ekonomin och det politiska landskapet som nu formas i efterdyningarna av Lehman-kraschen (och allt som det innefattade). Det spelar ingen roll hur mycket fakta och information man presenterar, folk vill inte bry sig om att ekonomin och därmed även det moderna samhället är på väg att kollapsa. Detta är inte fråga om att vara negativ eller pessimistisk. Alla som har en gnutta kvar av det sunda tänkandet som faktiskt sipprade ur vårt skolväsende på 80- och början av 90-talet borde med lite sunt förnuft förstå att vi är på väg in i en depression, eller åtminstone en valutakris. Detta förstår man när man ser den statistik och de siffror som letar sig ut till oss från olika håll. Det är ingen konst att få tag på denna informationen, det enda man behöver veta är vart man ska leta.

Zombies överallt
Man behöver inte se en George Romero-film för att se zombies. Räcker att titta på hur folk beter sig idag. Lågräntepolitiken har drivit ner lånekostnaden till nivåer som får folk att ta lån och krediter som aldrig förr. När produkter prissätts i broschyrer så står inte längre priset på vara utan hur mycket varan kostar per månad om man tar den på kredit. Man måste leta efter priset på varan i broschyren. När man talar med människor så säger dom att ekonomin har vänt och nu minsann ska man passa på. Ja, man ska passa på. Det är ju trots allt så att man kan tjäna en hacka på att skuldsätta sig då räntan är avdragsgill på deklarationen och man får ju trots allt inte längre några pengar på sparkontot. Ja så resonerar folk, fråga inte mig vad logiken i detta är. Tittar man på vad som händer runtom i Europa undrar jag vad som krävs för att folk ska vakna. Men så inser jag att människor har tappat allting som har med det sunda förnuftet att göra. Man har blivit fördummad. Glömt bort att resonera och tappat sin förmåga att tänka mer än ett steg framåt. Min mormor brukade säga att världens ände kommer när döda ska vandra på vår jord, undrar om det var detta hon menade.

Vad händer i Europa?
Man behöver nog inte vara en ”Paul Krugman” för att förstå att situationen ute i Europa är allvarlig. Folk inbillar sig att lilla Grekland som utgör dryga 2% av EUs BNP (siffror från 2008) inte är någon fara. Senaste tiden har Frankrike och Tyskland högljut ordat om hur man ska hantera Grekland. Tydligen är det för mycket begärt att folk ska förstå varför just de två länderna varit så involverade i att ”hantera” Grekland. Nedanstående bild visar Tyskland och Frankrikes exponering till Grekland och några länder till. Rädslan för Greklands oförmåga att finansiera sina åtaganden ska sprida sig är överhängande för Frankrike och Tyskland. Samtidigt är man medveten om storleken av de pengar som behövs inte kan finansieras av EU ensamt, därav nödlösningen IMF.

Är den bilden svår att förstå? Är det något i den som är otydlig. Nej, det är nog ingen fara, det kommer ordna sig som Peps Persson sjöng en gång i tiden. Ja, det gör det nog men vi får nog vänta några decennier. Man måste förstå att det som lett fram till detta är en komplicerad historia som ingen kan återge i dess fulla härlighet men icke desto mindre kan man urskilja orsak och verkan och se vad som sker fast på olika håll. Dels har man stimulerat ekonomierna, värst i Europa är nog Storbritannien som inte längre behöver redovisa hur mycket pengar man trycker med sedelpressen. Sedan har vi ECB som säkerligen klurar på hur man ska rädda euron. Slutligen har vi givetvis bankerna som spekulerat och som sitter på värdelösa tillgångar i biljonklassen (Euro). Detta säger man inte rakt ut. Nej, man använder kreativ bokföring för att hålla balansräkningen fri från dåliga tillgångar. Man släpper ut dom lite i taget för så kan man göra när man nu klurat ut att man kan undanhålla dåliga tillgångar. Detta fungerar ett tag. Detta är vad som ledde till att Lehman Brothers gick i konkurs. De använde en form av repa som de kallade för Repo 105. Jag tänker inte gå in i detaljer om hur detta fungerade men man kan kort säga att det var ett sätt för banken att dölja sina skulder. Ett nyligen släppt dokument på 2200 sidor visade att även revisorerna kände till detta men gjorde inget. Frågan myndigheterna ställde sig var, är de någon mer som sysslar med detta? Ja, det är bra fråga. Frågan är så bra så man gick nyligen ut med frågan till andra banker och finansinstitut för att se vilka fler som eventuellt också håller på med fuffens som detta.

Bankerna har ett eget litet system (egentligen är system fel ord eftersom det inte är ett system utan snarare institut som sköter värdepappershandel och utlåning åt bankerna och därmed kommer förbi regleringar som annars skulle gälla bankerna). Detta ”system” kallas för skuggbanksystemet och används för att sälja värdepapper och flytta kapital och tillgångar mellan olika institut (och mycket mer). Här finns också skulder och dåliga tillgångar. Problemet är att detta skuggbanksystem krymper eller ”deflateras” och bankerna får svårare att dölja sina tillgångar och förluster som förr eller senare kommer upp till ytan. Eftersom bankerna är medvetna om detta försöker de att bygga upp kapital på olika sätt. Det innebär att de håller inne med utlåningen allteftersom läget förvärras. Detta är den enkla varianten av förklaringen. Detta kan säkert återges på ett bättre sätt och av andra. Hur vet jag detta? Enkelt, Räcker att kolla på storleken av utestående OTC-derivat på BIS hemsida, länken bjuder jag på. Detta är nära 10 gånger den globala BNP. Det finns många fler källor med information om vad som ligger bakom allt detta. Lägg därtill det faktum att centralbanker medvetet manipulerar råvarbörserna med olika metoder för att hålla guld och silverpriset nere så har du receptet för en explosiv soppa. Förresten om du missade presskonferensen förra veckan där det avslöjades hur silvermarknaden manipuleras av storbanken JP Morgan kan du kika på det nedan:

Varför ska man bry sig?
Ja, just det. Varför ska man bry sig. Man kan ju göra som alla andra och fortsätta lägga sina surt förvärvade slantar på konsumtion. Nej, nu är jag ironisk. Man ska bry sig för längre fram, låt oss säga bara några år framåt i tiden kommer vi se massiva devalveringar runtom i världen. Det finns enkelt sagt inte tillräckligt med pengar för att betala av alla skulder. Sedelpressen i kombination med det massiva skuldberget kommer att urholka penningvärdet. Det pratas om hyperinflation på global skala (jag är inte riktigt där än i min bedömning dock). Det man måste tänka på är att bevara värdet av det man har sparat. Det är viktigt att förstå vad som händer nu för detta är den största krisen vi någonsin upplevt och den utspelar sig mitt framför näsan på oss. Det är ingen prestation att inse hur allvarligt läget är och som jag skrev, det är inte fråga om att vara pessimist. Det är nu man ska vara förberedd för i det kaos som väntar kommer det komma möjligheter. Ju bättre förberedd man är, desto större är chansen att se möjligheterna.