Jag blir mållös när jag läser hur den totala utlåningen ökar. Det är inte frågan om blygsamma ökningar heller. Detta är en allvarlig situation mot bakgrund av vad som pågår utanför Sveriges gränser (EU/USA). Grekland är i princip bankrutt. Spanien på god väg. Likaså Portugal, Irland. Storbritannien har stora bekymmer och snart även Frankrike. Sedan tillkommer östeuropa som är en tickande bomb nu när Schweiziska francen stärkts (många lån tagna i utländska valutor, bland annat Schweiziska francen).
Som man säger be afraid… be very afraid.
Dagens Industri skriver:
Den totala utlåningen till svenska hushåll, oavsett lånetyp, var vid halvårsskiftet 2.428 miljarder kronor, enligt Finansinspektionen. Sedan dess har bolånen fortsatt att växa. SEB:s tillväxtökning i bolån var 8 procent eller 272 miljarder kronor de tre första kvartalen 2010.
Nordea ökade 9 procent de första tre kvartalen.
Swedbank Hypotek ökade 4 procent det första halvåret med en volym på totalt 681 miljarder kronor.
För Handelsbanken var ökningen 2 procent tredje kvartalet, jämfört med kvartalet innan. Utlåningen var 484 miljarder kronor.
Sammantaget visar Dagens Industris granskning att ett rekordår för både volym och vinst är inom räckhåll. Detta tros att bolånetaket som infördes 1 oktober har dämpat bomarknaden något.
Bry er inte om Al-Quaida, anarkister eller oskyldiga ”terrorister” i Göteborg. Detta är det absolut största hotet mot Sverige just nu och värre kommer det bli! Det är dags att klassificera banker som mycket farliga institutioner som utgör ett hot för Sveriges fortsatta utveckling.
Vi står inför många utmaningar både inhemska och utländska men man kan inte komma ifrån att svenska banker är det största inhemska hotet. Man kan hävda att det är bolåntagarna som är det egentliga hotet men då kontrar jag med att ger man ett barn ett vapen så kommer barnet att skjuta med det. Vi lever i en tid där ord som spara är på väg att glömmas bort. Hela vår ekonomi bygger på lån och krediter och vad värre är att hela vår tillväxt bygger på ökade lån och krediter. Det är ett ohållbart system. I denna miljö befinner vi oss där en hel generation kommer att sitta med bolån som är astronomiska (hus under 3 miljoner är snart, om inte redan, passé). Här är det bankerna som gått ifrån sitt samhällsansvar omdefinierat vad som är sunt och lånar ut som om det inte fanns någon morgondag.
Lars E.O. Svensson hävdar att det inte finns någon bobubbla. Kul för honom. Faktum är att det är kul att han säger så för kan han inte se att vi är i en bubbla med den belåningen vi har (~2,5 biljoner kronor, ~2.500.000.000.000) då är han rolig faktiskt. Sverige egen Paul Krugman (Mr. ”Deficit don’t matter”) fast i vårt fall Mr ”ingen bobubbla”.
Så här stod det i Dagens Industri för några dagar sedan:
Dagens huspriser visa inga bubbeltecken och är helt förenliga med hög efterfrågan och ett måttligt utbud, anser Lars EO Svensson.
I Sverige i slutet av 1980-talet och i USA före den nuvarande krisen var hushållens sparkvot starkt negativ respektive mycket låg, påpekade han. ”Situationen i Sverige nu är helt annorlunda”, sa Svensson.
Enligt Svensson är hushållens sparkvot ”hälsosamt hög” och inget pekar på att utdrygade bolån ”i någon betydande omfattning” används till att finansiera konsumtion.
Har vi hört det förut… ”This time it is different”. Sannerligen är det annorlunda, det är en katastrof som väntar som ingen av oss upplevt tidigare. Huvudscenariot är en kraftig inbromsning i världsekonomin som kommer att dra ner huspriserna. Vi vet sedan tidigare att det inte ska mycket till för att bankerna ska bli insolventa i ordets rätta bemärkelse. Ser man vart vi befinner oss idag så är det inte längre någon evig tillväxt vi har utan ett evigt sedelpressande där amerikanska centralbanken översvämmar det globala finansiella systemet med amerikanska dollar som sätter press på andra länders valutor. Det som jag betecknade som valutakrisen är redan här och med den en kommande global depression till följd av den inbromsning i den globala ekonomin som väntar (den är förresten pågående men vi väntar på den kraftiga inbromsningen som alla förnekar kommer).
Det är slut på evig tillväxt. Det är dags att anpassa sig till en ändlig värld. När bolån växer med 8% kvartal för kvartal och vi har den belåning som vi har (~2,5 biljoner SEK) givet vad som pågår runtom i världen så är vi mycket nära en katastrof.
Detta är en öppen varning att börja förbereda sig för den flodvåg av personliga tragedier som kommer drabba vårt land de närmaste åren. Mental träning rekommenderas!
Tillägg 1:Stefan Ingves verkar greppa att något inte står rätt till med de ökande huslånen. Så här står det i Dagens Industri:
Riksbankschefen Stefan Ingves varnade i sitt tal inför finansutskottet på torsdagen för att hushållen skulder fortfarande växer. Det har spelat roll för hans ställningstagande att höja räntan.
”Om den (skuldutvecklingen) inte mattas av tror jag att det finns en risk för att finansiella obalanser uppkommer, om inte inom så bortom prognoshorisonten.”
Tillägg 2: Dagens Nyheter skriver mer om bobubblan (Lars E.O. Svensson: Vilken bobubbla).
På tio år har hushållens upplåning vuxit med 1 500 miljarder kronor till 2 386 miljarder. Det motsvarar 12 miljarder i månaden eller 3 miljarder kronor i veckan. I princip all ökad utlåning går till att finansiera bostadsköp som blir dyrare och dyrare. Samtidigt har de svenska hushållen varken blivit särskilt mycket rikare eller bättre på att spara. I takt med den högre belåningen ökar därmed hushållens risktagande.
Källor:
http://di.se/Artiklar/2010/11/10/219886/Svenskarna-lanar-rekordmycket
http://di.se/Artiklar/2010/11/8/219606/Bolanebrak-i-Riksbanken/
http://cornucopia.cornubot.se/2010/03/havstang-1357.html
http://krugman.blogs.nytimes.com/2010/07/17/more-on-deficit-limits/
http://mfc.elmberg.net/2010/09/29/valutakrisen-har-inletts-pa-allvar
http://di.se/Artiklar/2010/11/11/219937/Ingves-varnar-for-skuldberg
![[Most Recent Quotes from www.kitco.com]](http://www.kitconet.com/images/live/s_gold.gif)
![[Most Recent Quotes from www.kitco.com]](http://www.kitconet.com/images/live/s_silv.gif)
När jag var liten och Sparbankerna fortfarande fanns, lärde man barnen att spara innan man slösade. Den sortens tankegångar verkar inte finnas längre. Vill man ha något, då lånar man pengar i stället.
Om ett antal år in i framtiden tror jag man kommer se tillbaka på denna tidsperiod och prata om ”hur okunniga människor var förr” som levde på lånade pengar av framtidens barn.
Själv är man skuldfri och lycklig
Tack för din kommentar!
Tyvärr är lån och skulder ingen skam (och jag menar verkligen ”tyvärr”) som det var förr. Idag är man snarare konstig om man inte har lån och skulder. Nu pratar jag givetvis inte om huslån utan andra typer av lån. Huslån i sig är inget fel men proportionerna av lånen (mot amortering och inkomst mm) och villkoren på vilka de ges idag är helt förkastligt. Det finns absolut inget samhällsansvar hos bankerna. Åtminstone inte ett ansvar som matchar den hotbild vi står inför.
Värre blir det när världsekonomin bromsar in. Det kommer att bli svårare och svårare att spara och det man sparar kommer troligen ätas upp av avgifter så det gäller att vara vaken och ha insikt i vad som kan generera avkastning på det sparade kapitalet. Det är sannerligen inte lätt idag och värre blir det!
Tack för ännu en bra och innehållsrik artikel.
Detta resonemang har jag i åratal försökt att förklara bland vänner och arbetskompisar, men det verkar som att man pratar för döva öron. Folk vet inte och, som jag tror, INTE VILL VETA. De blir obekväma med resonemanget och dödar diskussionen med att ”Folk måste ju bo nånstans” och avslutar med att jag är en konspirationsteoretiker. *stön*
Jag är helt övertygad om att katastrofen kommer och då kommer folk att bli tvungna att ”veta”. Precis som du säger så gäller det att vara mentalt redo för detta. De som är det kommer att klara sig mycket bättre.
F.ö ligger jag fulltankad i guld och Bear-positioner i olika instrument.
Tips på köp? Guld sitter jag redan i till viss del, men vad mer? Vilka Bear?
MFC! När kommer du med en uppdaterad version av http://mfc.elmberg.net/2010/02/21/dags-att-gora-en-lista-over-nodatgarder/?
Maxel, Jag ger inga rekommendationer mer än att man bör diversifiera. Hur man gör detta beror helt och hållet på den egna situationen. Det hjälper kanske inte dig så mycket men jag kan inte tala om hur du ska göra. Det enda jag kan skriva är att man ska vara beredd på ALLT inklusive konfiskering och beskattning.
John Doe, Det är på gång. Tyvärr har det dragit ut på tiden. Det kommer att bli en ganska omfattande guide (okej, ingen bok men lite längre än den befintliga).
Tack i övrigt för era kommentarer!
Nu verkar det vara så att majoriteten av mina vänner (vi är strax under 30 år allihop) bor i hyresrätter och faktiskt verkar ha ett ganska sunt ekonomiskt tänk. Dock har jag mer och mer börjat inse att detta inte gäller för svenska folket i allmänhet… och ju mer okunnig/ignorant man är inför ekonomin, desto högre skulder.
Nä, det gäller att vara förberedd på värre tider, precis som du säger. Själv kommer jag inte bli ett dugg förvånad den dagen bostadsmarknaden rasar som ett korthus. Tack för en bra blogg för övrigt!
Hmm.
Det är definitivt så att pengatryckandet och lånekarusellen inte kan hålla på i all evighet.
Det betyder inte att ”korthuset” måste rasa vilken dag som helst, även om det innebär att vi faktiskt måste börja bromsa in ngn gång.
Problemet ligger i att skulderna ökar jmf med disponibel inkomst, samt att man inte kan använda ”tillgångar” där man räknar med bostädernas marknadsvärde, som en bra indikator, just därför att vid en nedgång så kommer tillgångarna gå ned i värde, men skulderna bestå.
Det finns två delar i detta som jag ser det: Den mer nationella delen, och den personliga delen.
Det stora problemet kommer om bankerna ser sina ”säkra ”tillgångar rasa i värde.
OM dom då försöker tvångsinlösa för många av dessa så spär dom på nedgången och gör sig själva en stor otjänst (och så brukar man väl göra i finansvärlden!?)
Detta leder i så fall till personliga tragedier för framförallt dom som har en hög belåningsgrad och/eller inte längre kan betala räntorna.
Däremot finns det idag, tycker jag, inte så mkt som pekar på en plötslig krasch här i Sverige. Nästa lågkonjuktur kommer nog bli avgörande, dvs troligen om 3-4 år. Grekland, Frankrike mfl mfl har stora problem. Och dessa kan mkt väl sprida sig, men jag tror faktiskt att det inte kommer innebära finanskris 2.0 – iaf inte i närtid.
Nycklarna är två som jag ser det:
1. Psykologi- skälen till hög- och lågkonjukturer är psykologi.
2. Asien, framförallt Kina. Usa har redan stora problem och fler och fler gör sig mer oberoende av Usa- men samtidigt bli vi mer beroende av Asian. Kommer en större krasch där så kommer det sprida sig värre.
Och OM det kommer en chockvåg, så är de flesta nationella ekonomier väldigt sårbara i nuläget – det är därför jag tror att det hela kommer ställas på sin spets nästa lågkonjuktur…
En annan fråga är vad man som privatperson kan göra ?
Guld tror jag inte är en bombsäker investering på kort sikt. På lång sikt så brukar guld behålla värdet iof – men köper man nu så är ju guldet mkt högt värderat.
Lån: Att hålla sina lånenivåer rimliga är nog bra, ligger ,man nära 100% skall man nog försöka amortera. Däremot är det nog än viktigare att ha en buffert om det blir knapert ett par år…så man skall nog inte ”amortera bort” sig
/K
Guld och silver är bara en av många sätt man bör diversifiera med. Men det är definitivt inte det enda man ska satsa på om man nu ska satsa på guld och silver. Risken med guld och silver är att det kan bli föremål för diverse åtgärder. Exempelvis kan man besluta om begränsning i innehav, köp eller försäljning. Det är svårt att föreställa sig exakt vad som kommer att hända så därför ska man inte gå ”all in” utan diversifiera, dvs sprida riskerna.
Vad gäller ”kraschen” så sker den i flera steg. Det är egentligen inte fråga om EN krasch utan en serie av missöden och felbeslut som kommer att slå ut delar av det vi kallar det finansiella systemet. Problemet är att det är kritiskt redan idag. Följer man utvecklingen i Europa så ser man ganska snart att läget är allvarligt då politiker försökt dölja alla problem banker har. Detta gör ju att när banker får bekymmer (och det kommer de att få) så kommer spridningen att vara snabb och mycket omfattande över hela världen. Nu pratar jag inte om minuter men sett över flera dagar kan enormt mycket hända.
Tack för era kommentarer förresten!
Det är 5 saker som jag tror är mest troliga att trigga nästa kris.
1. Europeisk statsbankrutt
2. Bankkrasch av en to big to fail
3. Foreclousure gate
4. En black swan (t.ex en flash crash, peak oil)
5. Valuta kris
Asien har också enorma problem som kan få världen på fall, men dom
mest akuta hoten tror jag finns i Euro-zonen.
En kedja är inte starkare än dess svagaste länk, och den länken
är Europa. Pga statsskulderna, bolånebubblorna, krisdrabbade bankerna och den politiska splittringen inom och mellan länderna.
Guld är en utmärkt sak att ha i sin portfölj då det saknar
motpartsrisker och presterar utmärkt i såväl deflation som inflation.
Hög vinst och bra skydd. Men nån värdebevarare är det inte rent
bokstavligen talat. 1oz kostade den genomsnittlige löntagaren 16
arbetstimmar på 80-talet, men bara 4 på 90-talet. Så nån garanti
för 100% bevarad köpkraft finns det inte.
I övrigt finns det också 100 andra sätt att förbereda sig på.
http://wakeupfromyourslumber.com/node/6111
Lars Gunnar, Tack för din kommentar.
Vad som får allt att rasa återstår att se. Jag är förbluffad att saker och ting hållt ihop så länge som de har, inte minst i Europa. Mycket vi tar för givet kommer att få en helt annan betydelse när vi är mitt inne i krisen om några år, ett exempel vilket står i länken du gav är toalettpapper.